決算発表を前に、アナリストたちはマイクロン（MU）について何を語っていたか
もじもじするカニ
# マイクロンの上昇サイクル長期化を支持する、当時のアナリストのコメント
* **TD Cowen（クリシュ・サンカー）：**「AIにおけるメモリーの役割は、景気循環的なものではなく構造的なものです」 * **RBC Capital Markets（スリニ・パジュリ）：**DRAMの上昇サイクルは「あと5〜6四半期」続きます。 * **Deutsche Bank（メリッサ・ウェザーズ）：**供給の逼迫は「2028年に入っても長く続き、さらにその先まで続く可能性があります」。 * **Raymond James（メリッサ・フェアバンクス）：**「前例のない需要」です。 * **Mizuho（ビジェイ・ラケシュ）：**「DRAMとNANDがAIを支える重要な要素となり、需要の持続性には長期的・構造的な追い風があるため、需給の不均衡がいつ解消するのか、明確な見通しは立っていないと考えています」 * **CFRA：**「AI向け設備投資の増加と、高帯域幅メモリーに必要なウエハー生産能力の大きさを背景に、価格は2027年に入っても長く底堅さを保つと予想しています」 * **BNP Paribas Equity Research：**「長期的には、複数年の供給契約が良好な利益率とともに数量の確保を支え、これまで景気循環に左右されてきた業界を、持続的で収益性の高い成長へと変える転換点になると考えています」 * **Cantor Fitzgerald：**AIメモリーの上昇サイクルは「まだ序盤から中盤に入ったところにすぎません」。