ここ数年、個別株で、株価の上昇に合わせて損切りラインを引き上げるトレーリングストップを何度も使ってきました。下落を許容する幅を21%まで広げたこともあります。でも、その水準に達して売却されるたびに、1〜2か月で株価が戻ってしまいます。この方法を本当に使い続けるべきなのか、疑問に感じています。
皆さんは個別株のリスクをどう管理していますか。「本格的な大幅下落には備えたい」と「長く持ちたい銘柄を途中で手放したくない」のバランスを、どう取っているのでしょうか。
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私も損切り注文がうまくいかず、同じことを考えています。
トレーリングストップをうまく使えている人を、私は一度も見たことがありません。株価に連動して変わる、適当に決めた幅で損切りするのは意味がないと思います。資産の中身を信じて買い持ちするか、市場構造や流動性の理論を学んで、意味のある損切りラインを置くか、どちらかではないでしょうか。
私は楽天証券のiSPEEDで上値と下値の目安を設定し、達したら株価アラートの通知を受け取るようにしています。状況が変われば目安も調整します。
分散投資と資産配分でリスクを管理します。
一定割合のトレーリングストップでは、どの銘柄も同じように扱ってしまうのが問題です。長期保有なら、株価ではなく買った根拠で撤退を決めてみてはどうでしょうか。理由が変わっていなければ下落は雑音で、根拠が崩れたら逆指値の位置に関係なく売る合図です。21%という幅は、銘柄の値動きから決めたのでしょうか。それとも、何となく安心できそうな数字だったのでしょうか。
同感です。一律の割合では大ざっぱすぎます。たとえば値動きの幅を示すATRの1.5倍というように、変動の大きさと連動させれば、その銘柄の普段の値動きを考慮し、本当に崩れたところで発動させられます。私が見てきた範囲では、市場に対して大きく動くハイテク株で21%程度の幅を使うと、何度も売買し直す負担が出ます。一方、値動きの小さいETFでATRの1.5倍にすると、同じように守りつつ、下がるたびに発動することを避けられます。
損切り注文は、何度も検証や過去データでのテストがされていますが、うまく機能していないと思います。過去の価格に未来の価格の情報があるわけではなく、長期の下落だけでなく、一時的な下落でも売ってしまうのが問題です。長い弱気相場の始まりだったとしても、ずっと一直線に下がるわけではありません。反発したところで買い直し、また損切りすることになります。 本当に株で稼ぎたいなら、損切り注文ではできないと思います。リスクを管理するどころか、別の種類のリスクを増やすだけです。株で稼ぐのは、いい会社を買って持つことです。さらに言えば、市場全体を買って持つ方がいいでしょう。残念ですがリスクは避けられません。ただ、長期の経済成長がそのリスクを小さくします。一獲千金ではなく、長期で考えることです。
5%のところに損切り注文を置いていれば、21%下がったところで買い直して、上昇に乗れたかもしれません。私としては、損切り注文を使うなら下落傾向になったらすぐ売り、上昇傾向のどこかで買う必要があると思います。 私自身はそれでも多分やりませんが、計算上はそちらの方がいいですね。
21%の逆指値が発動したというのは、その銘柄が直近の高値から21%も叩き落とされたというだけです。それを普通の値動きだと考えるなら、逆指値を外して、その変動を引き受けることですね。
短期売買をしているのでしょうか。それとも投資でしょうか。私は投資で買ったものは、退職するときか、現金が必要になるまでは売るつもりはありません。 短期売買なら、利益を確定する価格と、損切りする価格を決めています。
投資の世界へようこそ、ですね。
この1年で資産が大きく増えたので、2,350万円ほどの運用資産の配分を見直しています。大きく値上がりした個別株を持っているのですが、それとは別に、その銘柄が組入比率の10%を占めるETFも持っています。 個別株を持ちながら、その同じ銘柄の比
一つの銘柄に投資していました。損失を受け入れて、50％の損で売ることにしました。今は気持ちが楽です。24歳なので、とんでもない大金というわけではありませんでしたが、自分にとってはかなりの額でした。いつ、どうなるのか、うまくいくのか悪くなるの
簡単に言うと、今後の仕事を左右する大事な判断が下されるまで、あと75日あります。それまでに体と気持ちを整えたいです。前回の挑戦はうまくいきませんでしたが、もう一度チャンスをもらいました。この数か月で、よくない習慣がいくつか身についてしまって