投資でいちばん高くつく思い込みは、直近の出来事を重く見すぎることです。ここ3年うまくいったことは、この先もずっとうまくいくように感じます。そうでなくなるまでは。 分散投資は、強気相場でリターンを最大化するためのものではありません。相場のひと巡りを乗り越え、複利を働かせ続けられるだけ長く生き残るためのものです。
分散って、毎年勝つためにするものではないんですよね。取り戻すのに何年もかかるような損失を避けるためのものです。
相場の流れが本当に変わったとき、集中投資の損失を取り戻すのにどれだけ時間がかかるか、わかっていない人が多いです。2000年の高値でQQQを買っていたら、元に戻るだけで14年かかりました。SPYなら7年でした。 全部上がっているときは集中投資も簡単ですが、本当にきついのはその回復までの長さです。バリュー株に戻る流れには、どう対応していたんですか？
その期間に毎月一定額を積み立てていた場合は、どうですか？ 元に戻るまで、どのくらいかかったんでしょう？
「分散投資は強気相場では馬鹿にされがちですが、相場を引っ張る主役が変わり始めると、ありがたみがわかるものです」 これ、VTIとVTにも同じことが言えますよね。そのころの米国市場は10年以上ずっと勢いがよくて、みんな「過去を参考にした判断」をするときも、5年くらいしか振り返っていませんでした。2008年の住宅危機のころも、みんなが家を買うので、誰も彼も不動産仲介をしていました。
運用期間が2年しかないなら、株式市場からは出たほうがいいです。
投資って、市場のファンダメンタルズを学ぶのと同じくらい、人間の行動を学ぶことでもありますよね。
人間がやっている以上、株式市場なんて昔から雰囲気で動いていますよ。
投資を始めた友人に、私がずっと説明しようとしているのもこれです。会社でいいことがあれば株価が当然上がって、悪いことがあれば下がる、というわけではないのが、なかなか伝わりません。 株式市場には、互いのお金を奪おうとする人やアルゴリズムが山ほどあります。株価が会社の良さや収益力をそのまま1対1で映すだけなら、それはできません。駆け引きや複雑な戦略だらけなんです。
本当にそうです。だから投資のために読むといい本って、たいてい行動心理学に関係しているんですよね。
「今回は違う」ってやつですね。
単なる運以外の何かで市場に勝てると思っている人は、思い込みが激しいです。たまたま勝つことなんて普通にあります。ポーカーをする人に聞いてみてください。
調査や分析で勝つ確率を少し上げることはできると思います。でも、投資は自分ではどうにもできない要因に大きく左右されます。例外はインサイダー取引だけです。
失礼な話ですね！ 数十億ドル規模のヘッジファンドになれば、市場に勝てますよ。名門大学出身のクオンツ、博士号を持つ経済学者・科学者・エンジニア、量子コンピューターとGPUを組み合わせたサーバーで動くAI売買アルゴリズムをそろえて、幹部にはS&P500企業の経営者と昔からの人脈がある人を置けばいいんです。 さらに取引所に1区画だけ近いビルを借りれば、光ファイバーを光速で流れる高速注文が、1区画向こうの別の巨大ファンドより「0.001ナノ秒」早く届きます。これで相手の取引に先回りです。 あとはインサイダー取引ですね。 それから、米国の連邦議会議員になることです。
じゃあ、バフェットやリンチ、そのほか大勢の有名な投資家も思い込みが激しいんでしょうね。 市場に勝つこともできますし、負けることもあります。あれだけ長い間、安定して実績を出した人たちを見れば、運の話ではありません。
レアアース、データセンター、ウラン、ソフトウェア、量子技術など、いろいろな分野の株を持っています。投資したものの大半が含み損だったのに、なぜか持っているETFのVOOとVXUSは過去最高値でした。 投資を始めたばかりで、何が起きていたのか分
以前、米国株の相場を見ていて、インフレが加速し始めたからこそ市場全体が上がっているのでは、と感じたことがあります。はっきりそう言う人は聞いたことがありません。必ずそうなるわけではないのは分かるのですが、上昇相場とインフレ率の上昇には、どれほ
一番の失敗は、銘柄選びを間違えることではありません。 みんなが盛り上がっているときに買い、みんなが怖がっているときに売ることです。 初心者の多くは、成功した話を聞いて投資を始め、損をすると市場から離れます。そうやって、気づかないうちに高く買
今の相場の動きや市場の傾向を視覚的に確認するのに、皆さんはどのサイトやアプリを使っていますか？ 短い質問ですが、知りたいのはそこです。今日や今週の相場がどうなっているのか、ぱっと見て分かるお気に入りのツールはありますか？ できれば市場全体と
今までいろいろな趣味に手を出してきました。どれも楽しいんですが、毎日やりたいかというと、そうでもないものが多いです。 そんな中でも、結局戻ってくるのは絵を描くことと読書です。 皆さんにも、離れてはまた戻ってくる趣味ってありますか？