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高校生向けに財務比率をわかりやすくまとめました

ぶきようなエンドウマメ

高校で家計やお金の管理、ビジネスの基礎、会計を教えています。生徒の投資学習サークルも担当しています。

財務比率は財務諸表をきちんと読み解くのに大切だと思うのですが、生徒には少し分かりにくいところがあります。そこで説明資料を作ってみました。感想を聞かせてもらえるとうれしいです。

さわがしいジャガイモ

資料いいですね、かなり役立ちそうです。ちょっと横からすみません。Appleみたいな企業の株価純資産倍率(PBR)を過去10年分調べたい場合、使えるツールってありますか?

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さらさらのワカメ

Koyfinを見てみてください。

さわがしいジャガイモ

ありがとうございます。かなり前ですが、実はKoyfinを使ったことがあります(笑)

ぶきようなエンドウマメ投稿者

Macrotrendsはそういう情報を見るのに便利です。ただ、株価を使った指標なので株価の変動に左右されますし、あまり良い指標ではないかもしれません。過去のPERならMSN Moneyにも載っています。

さわがしいジャガイモ

ありがとうございます、見てみます!

ふまじめなウズラ

Macrotrendsもいいですし、GuruFocusも便利ですよ。

ぶきようなエンドウマメ投稿者

GuruFocusは使ったことがないです。

ふまじめなウズラ

このコメントに低評価つけた人、何なの? 相手は何を使えばいいか聞いてるだけなのに……。 とにかく試してみてください。

ぶきようなエンドウマメ投稿者

私が低評価をつけたわけじゃないですよ!

ふまじめなウズラ

「使ったことがない」と言ったあなたに、誰かが低評価をつけたって話です。使ったことないと言っただけなのに、なんでだろうって。

ぶきようなエンドウマメ投稿者

投稿しても、ひどい言われ方をして削除したくなることが何度あったか……。ここ、なかなか容赦ないですよね。

あまのじゃくなコイ

QuickFSなら過去10年分のPBRが見られます。

さわがしいジャガイモ

提案ありがとうございます。調べてみます。

おもいモズク

すごくいい資料ですね。大学の基金運用を担当していて、来週から意欲のある学生アナリストが新しく加わるところです。この資料を教材として配ってもいいでしょうか? すばらしい仕事です!

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ぶきようなエンドウマメ投稿者

ありがとうございます! いくつか直しました。明日は終業日なので、たぶんもう少し手を入れます。メールアドレスをDMで送ってもらえれば、完成版をお送りします。

おもいハマグリ

完成版をここにコメントで載せてもらえませんか? すごくいい資料なので、初心者の私も参考にしたいです!

ぶきようなエンドウマメ投稿者

ありがとうございます! サイトに再掲載されるのを待っています。だめそうならリンクを送りますね。

おもいハマグリ

ありがとうございます! 分析の入門として、ここまで短時間で要点をつかめる資料はなかなかないと思います。

おもいモズク

DMしますね。本当にありがとうございます!

ぬるいギンナン

すごくよかったです。小6くらいの読解力しかない私にも分かりやすかったです(笑)。専門的なことは分からないので、気の利いた指摘はできませんが、誤記かもと思ったところがありました。 総資産利益率(ROA)=純利益 ÷(株主資本+負債) という式ではないでしょうか? 株主資本と負債を括弧でくくる必要がありそうです。

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ぶきようなエンドウマメ投稿者

その通りです! ありがとうございます。

ちゃっかりもののムササビ

あと、ここもです。 当座比率=(流動資産-棚卸資産-その他の流動資産)÷流動負債 括弧の部分も太字にするところが抜けています。

ぶきようなエンドウマメ投稿者

ありがとうございます! そこは気づいていませんでした。

こまったヌイグルミ

私たちがふさわしいかはさておき、今必要なのはまさにこういう人ですね! ありがとうございます。

あたたかいエナガ

バスケの例えに、企業価値を左右する数字以外の要素についても触れられそうです。 たとえば、レブロンにメロよりずっと高い報酬が支払われるのは、レブロンのほうが知名度、つまりブランド力が高いからですし、ほかにもメロにはない強みがあるのかもしれません。バスケに詳しくないのですが、メロって攻め一辺倒で守備は苦手な選手じゃありませんでしたっけ? 追記:別の授業で扱っているかもしれませんが、「72の法則」を教えていないなら、生徒に複利を暗算する便利な方法を教える機会を逃していると思います。

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ぶきようなエンドウマメ投稿者

メロのことはあまり知りませんが、その視点はいいですね! どんな要素を入れるイメージですか?

なつかしいオランウータン

ぱっと見、よさそうです。あとでじっくり読みます!

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ぶきようなエンドウマメ投稿者

ありがとうございます! もう少し手を入れました(笑)

なつかしいオランウータン

わかります(笑)。大学で後輩の課題を手伝うときも、毎回同じことをやっちゃいます。

おとぼけのケーキ

これを見ると、投資ってものすごく難しい専門知識がないとできないわけではないんですね。もちろん、簡単ではないですが。

えらそうなスッポン

投稿してくださってありがとうございます。まだ投資分析を勉強し始めたばかりで、ピーター・リンチの投資本を読んでいます。リンチが「利益」と言うとき、具体的にどの数字を指しているのか分からなかったのですが、この資料ですっきりしました。本当に助かります。

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ぶきようなエンドウマメ投稿者

どういたしまして! いつか完成版を載せますね!

やかましいクモ

いい資料ですね! いくつか提案があります。 データ可視化では、円グラフはあまり好まれません。扇形の大きさを比べるのは難しいという調査もあります。1ページ目の円グラフだと、Krogerの売上がWalmartのわずか4分の1だと、図だけでは少し分かりにくいです。人は長さのほうが正確に比べやすいので、棒グラフのほうが合いそうです。売上の差も、数字だけでなく図を見てすぐ分かるようになります。 後半の表では、Appleの負債資本比率の変化を扱っていますね。ここは積み上げ縦棒グラフにすると、さらに伝わりやすそうです。年ごとに負債と資本を色分けして示し、別の軸に負債資本比率を折れ線で載せるイメージです。横軸は年、縦軸は金額と比率に分けます。

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ぶきようなエンドウマメ投稿者

あなたのほうがグラフに詳しいですね! その方法でやってみます。ありがとうございます!

おもいフデ

「72の法則」を取り入れてみてください! 複利は早めに教えるのが大事です😊 それ以外もすごくいいですね!

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ぶきようなエンドウマメ投稿者

私の授業では複利と貨幣の時間価値はしっかり教えています。ただ、この比率の話に入れる場所はあまりないんですよね。