相場が下がった局面で、どの業種が割安に見えましたか？
だらしないエイ
相場が何日も続けてじりじり下がり、かなり気持ちを揺さぶられる局面がありました。ただ、冷静に考えると、こういう全面安こそ過熱が洗い流され、大手企業を安く買える時期でもあります。
手元に現金がある人は、そういうところで割安な銘柄を拾い始めていましたか。当時、主にどの業種に注目していましたか？
コメントを読み込んでいます…
宇宙関連が激安です。
笑いました。
決済と送金、医療機器、ソフトウェアです。
重要鉱物です。
ソフトウェアを買っています。CRM、NOW、PLTRです。
オラクルはとんでもなく割安です。半導体なら、NVDAとAVGOも同業との比較では悪くない評価だと思います。
オラクルには巨額の負債があり、さらに増えています。
バイオです。ただ、個別のバイオ企業には投資しません。大きく崩れることが多いので。
リチウムです。食品株も安いものが多いです。最近はキャンベル・スープとゼネラル・ミルズを買いました。どちらも半導体メーカーが下がると上がるように見えます。
GISは下がり始めたので、少し前に売りました。でも、その後も下げ続けて、割安株としては少し魅力的に見えるところまで来ていました。コストを抑えて利益も持ち直し始めていますし、一度も減らしていない配当の利回りは6.5〜7％くらいでした。
加工食品株にお金を置いても増えません。ここ10年、どれも下がるか横ばいです。コストは上がっているのに、値上げしすぎれば安い代替品や店の独自ブランドに売り上げを奪われます。 値上がり益が欲しいなら、素直にVOOを買えばいいです。配当目当てならSCHDです。SCHDなら基準価額と分配金の両方が増えます。 一方、CRMやNOWのようなソフトウェア会社は、売り上げも利益も伸ばしています。CRMは配当も増やしています。成長を続けているのに株価だけ売り込まれているから、割安なんです。挙げられている食品会社は、成長が横ばいか低いか、落ち込んでいて、利益も上がったり下がったりです。割安なのではなく、その評価が妥当ということです。
店の独自ブランドに利益を奪われています。
ソフトウェアはかなり売り込まれましたが、資金が今のところAIインフラからほかの分野へ移っていて、回復しつつありました。IGVとXSWを見てみてください。どちらも直近の数日でかなり上がっていました。
ソフトウェアです。
NBISです。業種間の資金移動ですね。近いうちに300ドルになっても驚きません。
以前、相場を引っ張る主役が変わり始めていたころに感じたことです。 その数年前は、景気敏感株に投資するバリュー投資家が、自分の資産は下がり続けているのに、なぜ指数は持ちこたえているんだろうと首をかしげていました。 その後、一部のテック投資家か
Workday、Adobe、Salesforce、Progress Softwareなど、企業向けの業務管理ソフトを提供する会社の株が、午後2時45分ぴったりに、足並みをそろえるように10〜25％も急騰していました。 株価表示の不具合でしょ
相場が下がったあとの水準は、「安い」というより、前ほど高くないだけではないでしょうか。 その時点のS&P500は、 ・実績PERが約25〜26倍 ・予想PERが約20〜21倍 という水準でした。 どちらも長期の歴史的平均をかなり上回っていま
CMEグループのFedWatchでは、その年の後半、特に9月ごろの利下げが、かなり高い確率で見込まれていました。 ところが、その見通しはすっかり逆転していました。その時点では2027年に入っても利下げの確率がなくなり、むしろ利上げの可能性が
バフェットの「潮が引いて初めて、誰が裸で泳いでいたか分かる」という言葉があります。 超知能の実現を信じている身としては少し気が引けるのですが、AIは今後20年にわたって投資する価値が大きい分野だと思っています。ただ、ネットの議論の多くは、A
要するに、個別の株を評価する前に、その会社が属する業種を理解したほうがいい、という話です。業種が違えば、商売の仕組みも、普通とされる数値も、景気の影響の受け方も違います。そこを無視して比べると、机上では正しそうなのに、実際には損をする判断に